9月28日 周一

8月规模以上工业企业利润（9/28   9:30）

工业企业 / 顺周期   / 有色 / 化工

① 国家统计局9月28日9:30发布工业经济效益月度报告，公布1—8月规模以上工业企业利润

② 1—7月全国规模以上工业企业利润总额45821亿元，同比增长17.6%

③ 盈利修复的行业分化是三季报前的重要线索，关注有色、化工、机械等顺周期板块

★★★

港股通服务恢复开通（9/28   起）

互联互通 / 港股通   / 南向资金

① 中秋休市（9月25日至27日）不提供港股通服务，9月28日（周一）起照常开通

② 沪深北交易所9月17日发布双节休市安排，国庆期间10月1日至7日港股通再次暂停

③ 互联互通交易恢复常态化，关注节前南向资金的行业配置动向

★★★

2026未来产业创新发展大会（9/28—9/29   河北雄安）

空天信息 / 卫星互联网   / 人工智能 / 新材料

① 9月28日至29日在河北雄安新区举办，聚焦五大赛道产业成果

② 覆盖空天信息与卫星互联网、数智经济与人工智能、新材料与绿色能源、金融科技、文旅体商展

③ 拟发布《未来产业创新发展倡议（2026）》等三项成果，催化未来产业与卫星互联网主题

★★★

2026世界设计之都大会（9/28—9/30   上海）

创意设计 / 时尚消费品   / 上海

① 上海市人民政府与联合国教科文组织共同主办，9月28日至30日在上海黄浦举行

② 第5届，主题“设计无界、品智生成”，整体活动超100场、汇聚近千名国内外专家

③ 配套工业文化发展大会与时尚盛典，催化创意设计、时尚消费品与上海本地消费主题

★★★

2026杭州国际人才交流与项目合作大会（9/28   杭州）

具身智能 / 商业航天   / 生物医药 / 浙江

① 9月28日在杭州国际博览中心开幕，市区两级联动举办重点人才活动14项、人工智能创新赛事10项

② 下设具身智能、商业航天、生物医药、信息与智能、数字时尚等专场

③ 人才与项目对接密集落地，催化具身智能、商业航天与生物医药主题

★★★

9月29日 周二

2026工业母机产业链高质量发展大会（9/29—9/30   浙江乌镇）

工业母机 / 高端装备   / 数控机床

① 9月29日至30日在浙江乌镇·互联网之光博览中心举办，同期设关键零部件展览会

② 9月28日先行举办设备智能运维学术年会，聚焦机床零部件健康监测与数控装备预测性维护

③ 高端装备与工业母机国产替代方向的主题催化

★★★

美国8月JOLTS职位空缺（9/29   22:00）

美股 / 美债 / 美元

① 北京时间9月29日22:00（美东10:00）美国劳工统计局公布8月JOLTS职位空缺、雇佣与离职数据

② 职位空缺与自愿离职率是衡量劳动力需求松紧的前瞻指标，早于当月非农公布

③ 读数偏弱将强化政策转松预期、压低美债收益率，偏强则相反，牵动美股与全球风险偏好

★★★

9月30日 周三

9月中国采购经理指数（9/30   9:30）

宏观 / 顺周期 / 银行

① 国家统计局9月30日9:30发布9月制造业、非制造业商务活动与综合PMI产出指数

② 8月制造业PMI   49.8%（环比回升0.6个百分点）、非制造业49.0%、综合49.5%、服务业49.3%、建筑业46.9%

③ 节前最后一批官方景气读数，牵动顺周期板块与政策预期

★★★★

三季度末资金面与节前取现（9/30）

银行 / 资金面 / 利率债

① 9月30日为三季度末最后一个工作日，叠加银行季末考核与居民节前取现需求

② 央行9月28日至10月8日开展隔夜逆回购、每日操作量上限10000亿元；9月MLF超额续做2000亿元

③ 关注DR001、DR007与跨季资金价格，牵动银行、券商与利率敏感资产定价

★★★

美国二季度GDP第三次估算与8月PCE物价指数（9/30   20:30）

美股 / 美债 / 美元   / 黄金

① 北京时间9月30日20:30（美东8:30）美国经济分析局同步发布二季度GDP第三次估算与8月个人收入与支出

② 二季度实际GDP年化增速此前初值与修正值均为1.5%；7月PCE同比3.7%、核心PCE同比3.3%

③ PCE是美联储最看重的通胀指标，是9月议息会议后首份通胀验证，全周最重要的海外变量

★★★★★

10月1日 周四

日本央行9月短观调查与议息会议意见摘要（10/1   07:50）

日股 / 日元 / 全球宏观

① 北京时间10月1日07:50（东京8:50）日本央行发布9月企业短期经济观测调查（短观）摘要

② 同时发布9月17日至18日议息会议的《主要意见》摘要；二季度大型制造业景气判断指数为22

③ 大型制造业景气与设备投资计划牵动日元、日股，是评估日本央行加息路径的关键输入

★★★

A股国庆休市（10/1—10/7）

A股 / 港股通 / 全市场

① 沪深北交易所10月1日（周四）至10月7日（周三）休市，10月8日（周四）起照常开市

② 国庆期间不提供港股通服务，10月8日起恢复；10月10日（周六）为周末休市

③ 节前仅9月28日至30日三个交易日，注意跨节资金成本与持仓结构的节前调整

★★★★★

国庆档影片集中上映（10/1   起）

影视院线 / 传媒

① 国庆档已有8部以上影片定档，《神探之痕迹》《侦战》《活色生香》等多数于10月1日上映

② 《野兽之心》9月30日打头阵，《重生2》《驱咒》10月3日接档，覆盖刑侦、古装、港风动作与动画

③ 关注档期票房与观影人次，催化影视院线、传媒板块

★★★

收费公路免收小型客车通行费（10/1   00:00—10/7 24:00）

交运 / 旅游酒店 / 消费

① 按《重大节假日免收小型客车通行费实施方案》，10月1日00:00至10月7日24:00对7座及以下小型客车免收通行费

② 铁路双节运输自9月23日启动、10月8日结束共16天，客流高峰预计出现在10月1日

③ 假期出行与文旅消费集中释放，关注旅游酒店、免税、餐饮与交运板块

★★★

国家发展改革委第45号令等一批规章施行（10/1   起）

政策 / 基建 / 公用事业

① 国家发展改革委令第45号自10月1日起施行，对69件规章和行政规范性文件予以修改或废止

② 《国家以工代赈管理办法》等同步修订，另有地方旅馆业治安、机动车停放服务收费等规章同日起施行

③ 制度清理落地，关注以工代赈、基建与公用事业相关标的

★★★

美国9月ISM制造业PMI（10/1   22:00）

美股 / 全球宏观 / 有色

① 北京时间10月1日22:00（美东10:00）美国供应管理协会公布9月制造业PMI

② 8月读数为54.6，7月为55.6，制造业景气连续多月位于扩张区间

③ 新订单与就业分项指向美国制造业动能，牵动美债收益率、美元与工业金属价格

★★★★

海外市场国庆假期正常交易（10/1—10/4）

美股 / 欧股 / 日股   / 全球宏观

① A股10月1日至10月7日休市，同期美股、欧股、日股正常开市

② 港股通10月1日至10月7日暂停，境外资金无法经互联互通交易A股

③ 假期外盘涨跌与汇率变动将在10月8日复市时集中反映，注意节后补涨补跌风险

★★★★

10月2日 周五

国庆假期消费与出行观察（10/2）

消费 / 旅游 / 影视院线   / 交运

① 国庆假期第二日，A股与港股通处于休市状态

② 重点关注国庆档票房累计表现、全国铁路与民航发送旅客量、重点景区接待人次及餐饮零售高频数据

③ 假期前半段数据强弱将奠定市场对节后消费与文旅板块的预期基调

★★★

欧元区9月CPI初值（10/2   17:00）

欧股 / 欧元 / 全球宏观

① 北京时间10月2日17:00（欧洲中部时间11:00）欧盟统计局公布欧元区9月消费者价格指数初值

② 8月终值为同比3.2%（初值3.3%），能源与食品价格回落带动通胀缓步下行

③ 读数低于预期将强化欧洲央行降息预期，牵动欧元、欧债与欧股，并经美元间接影响新兴市场

★★★

美国9月非农就业报告（10/2   20:30）

美股 / 美债 / 美元   / 黄金

① 北京时间10月2日20:30（美东8:30）美国劳工统计局公布9月非农就业报告

② 8月新增非农就业16.2万人、失业率4.1%；报告含9月新增就业、失业率、时薪增速与前两月修正

③ 四季度首份劳动力市场读数，直接决定10月28日议息会议前的政策预期，是全周最重要的海外变量

★★★★★

10月3日 周六

国庆假期消费与出行观察（10/3）

消费 / 旅游 / 影视院线   / 交运

① 国庆假期进入中段，A股与港股通继续休市，10月8日方恢复交易

② 关注国庆档累计票房、重点景区客流、民航与铁路客运量、餐饮零售等高频数据的陆续披露

③ 假期消费的兑现程度将直接影响节后消费、旅游与院线板块的开盘预期

★★★

拉脱维亚议会选举（10/3）

欧股 / 欧元 / 全球宏观

① 拉脱维亚10月3日举行议会选举，改选议会全部100个席位

② 现任总理西利娜所在的中右翼联盟寻求连任，民调显示拉脱维亚优先党（LPV）等力量居于前列

③ 结果将影响波罗的海地区对俄政策与欧洲防务开支取向，对欧元与欧洲资产构成边际扰动

★★★

Pre-COP31气候变化大会开幕（10/3—10/8   斐济）

新能源 / 电力设备 /   碳交易

① 斐济主办的COP31筹备会议（Pre-COP31）10月3日至8日在楠迪举行，领导人特别环节在图瓦卢

② 为11月联合国气候变化大会凝聚共识，聚焦气候融资、能源转型与损失损害基金

③ 对新能源、电网设备与碳市场形成情绪面催化，政策红利仍待COP31落地

★★★

10月4日 周日

国庆假期消费与出行观察（10/4）

消费 / 旅游 / 免税   / 交运

① 假期过半，A股与港股通仍处休市状态，10月4日为周末休市日

② 关注假期前四天客流量、酒店入住率、离岛免税销售与国庆档票房排名变化

③ 数据强弱将决定节后开市消费、免税与交运板块的强弱分化

★★★

OPEC+部长级会议（10/4）

原油 / 石油石化 / 油服   / 化工

① 按欧佩克9月6日声明，OPEC+七个自愿减产国将于10月4日举行会议审议市场状况

② 9月会议维持10月产量目标不变，此前已完全退出2023年宣布的每日165万桶减产

③ 议程焦点转向2027年配额基线的产能评估，若释放增产信号将压制油价，反之对石油石化与油服形成支撑

★★★★

巴西大选第一轮投票（10/4）

新兴市场 / 巴西雷亚尔   / 铁矿石 / 农产品

① 巴西10月4日（当地时间8:00至17:00，即北京时间10月4日19:00至10月5日04:00）举行大选第一轮投票，改选总统、副总统、众议院513席、参议院三分之一席位及各州州长

② 现任总统卢拉寻求连任，对手阵营由前总统博索纳罗家族代表出战

③ 若无候选人过半，第二轮将于10月25日举行；结果影响雷亚尔、巴西股市与铁矿石、大豆等大宗商品的供给预期

★★★★

波斯尼亚和黑塞哥维那大选（10/4）

欧洲资产 / 欧元

① 波黑10月4日举行大选，改选主席团、国家议会以及实体和州级机构

② 塞族实体执政党独立社会民主人士联盟（SNSD）党势领先，国家层面组阁预计出现长期拉锯

③ 对欧洲资产影响有限，主要作为巴尔干地区政治风险的观察窗口

★★★